Mercados Ontem
Em dia de feriado nos EUA e em Londres, aonde os mercados ficaram fechados, os demais mercados europeus encerraram a sessão em leve queda, o composto da região caiu 0,08% dando continuidade às quedas da semana passada. O volume de negociações na Europa, assim como nos demais mercados mundiais ficou bem aquém do normal, as ações de bancos e empresas de serviços públicos foram as que lideraram as quedas na Europa. Concessionárias de energia na Alemanha sofreram baixas, com as noticias de que o governo irá, até 2022, fechar todos os reatores em funcionamento no país.
Mercados Hoje
Mercados europeus e futuros norte-americanos operando em alta relativa hoje, um dia após a liquidez dos mercados terem ficado bastante comprometida por conta do feriado nos EUA e em Londres. O composto europeu avançava 0,9% enquanto os futuros do S&P subiam 0,85%.
Após os mercados terem ficado bastante pessimistas, com a possibilidade da Grécia ter que reestruturar os pagamentos das suas dívidas, adicionando pressão sobre a possibilidade do país dar default, hoje o sentimento é outro, o de que os membros da União Européia irão dar auxílio adicional ao país, afastando brevemente a hipótese de default, pelo menos no curto prazo, de acordo com a declaração de um líder europeu ontem em Paris.
Nas commodities, que hoje também sobem com as expectativas melhores para a situação da Grécia, o petróleo avançava pelo segundo dia, tentando reduzir a maior queda mensal em pelo menos um ano. Assim como o óleo, as commodities metálicas também avançavam, com melhores expectativas em relação à situação grega.
No campo das divulgações econômicas na Alemanha foi divulgado as vendas no varejo de abril, que registraram alta de 0,6% contra esperado de alta em 1,8% na comparação mensal. Na comparação anual o índice mostrou alta de 3,6%, acima dos 1,5% esperados pelo mercado. A taxa de desemprego no país também foi divulgada, registrando 7,0% em maio, em linha com as expectativas do mercado. Na França foi divulgado os gastos dos consumidores de abril, que registrou queda de 1,6% em abril na comparação mensal, acima da queda de 0,3% esperado pelo mercado. Na comparação anual o esperado era alta de 3,7%, porém os gastos dos consumidores resgistraram alta de 1,2%.
O índice de preços ao consumidor de maio, na Zona do Euro, ficou em alta de 2,7% na comparação anual, levemente abaixo dos 2,8% esperados pelo mercado. A taxa de desemprego de abril ficou em 9,9% em linha com as expectativas do mercado.
Fechamento Ásia
Após feriado nos EUA e em Londres, que tiraram grande parte da liquidez mundial ontem, hoje os mercados voltam a operar normalmente, e nessa volta as bolsas asiáticas tiveram um fechamento em alta expressiva. O composto da região encerrou o dia em alta de 1,4%, após oito pregões em queda o índice da bolsa chinesa fechou hoje com alta de 1,37%, com sinais de que a recente queda foi exagerada, e com a expectativa de que o aumento das tarifas de energia amenizarão a falta de eletricidade no país. Expectativas melhores em relação à crise de dívida grega também ajudaram os mercados.
Destaques Agenda
Na volta do feriado norte-americano a agenda por lá trás alguns destaques. Às 10h conheceremos o índice de preços de casas S&P/CaseShiller de março, mais tarde às 10h45 conheceremos o índice de gerentes de compras de Chicago em maio, com esperado em 62. Às 11h conheceremos a confiança do consumidor de maio, com esperado em 66,5. No mesmo horário será conhecido o índice NAPM-Milwaukee de maio, com esperado em 60,5. E o último destaque do dia fica para o índice de atividade do Fed de Dallas para maio, com esperado em 8,0 às 11h30. Amanhã conheceremos os números da ADP, de criação de postos de trabalho, gastos com construção e manufaturados ISM. Na quinta-feira conheceremos os novos pedidos de seguro desemprego, produtividade da indústria e os pedidos de fábricas. E para fechar a semana na sexta-feira, conheceremos os dados do payroll, e o ISM de serviços.
Na agenda local às 09h conheceremos os dados da produção industrial de abril, com esperado de alta em 0,2% na comparação mensal, na comparação anual o esperado é alta de 0,7%. Às 10h30 será divulgado o coeficiente da dívida/PIB de abril, com esperado em 39,9%. Amanhã será divulgado ao IPC-S, o PMI da indústria e os dados da balança comercial. Na quinta-feira a agenda é mais fraca com o IPC da FIPE, e na sexta-feira conheceremos os dados do PIB do primeiro trimestre.
Brasil
Mercados Ontem
Com feriado nos EUA e também em Londres a bolsas local operou com baixíssima liquidez, a menor desde maio de 2009, assim o nosso índice encerrou o dia com queda de 0,53% aos 63.953 pontos com giro financeiro muito fraco, de R$ 1,578 bilhão.
Com agenda carregada no Brasil, amanhã tem a divulgação da produção industrial de abril, e na sexta-feira conheceremos o PIB do primeiro trimestre desse ano, nos EUA a confiança do consumidor a ser divulgada amanhã, dados sobre emprego e atividade norte americana, impediram os investidores em tomar posições mais arriscadas. Assim as ações da Vale encerram o dia em queda de 0,42% as ON e queda de 0,36% nas PNA. As ações ON da Petrobras recuaram 1,14% e as ações PN caíram 0,86%.
Fluxo Bovespa
Mercados Hoje
Mercados mundiais operando na esteira da recuperação do sentimento em relação à Grécia após declarações de um líder europeu de que um novo pacote, plano de ajuda ao país está sendo desenhado, afastando assim o sentimento mais pessimista de que um default da dívida estaria próximo. A China que também caía a oito sessões seguidas teve um desempenho melhor hoje, e conseguiu encerrar o dia em alta. Por aqui essa esteira positiva mundial, que afeta as commodities também deverá ter efeitos positivos, investidores ficarão de olho nos dados sobre produção industrial local, na agenda norte americana e nos dados sobre atividade na China a ser divulgado hoje à noite.
} BR Foods - A companhia divulgou ontem (30) que seu Conselho de Administração autorizou o programa de recompra de ações da Companhia para a aquisição de até 4.068.336 (quatro milhões, sessenta e oito mil e trezentas e trinta e seis) ações ordinárias, todas escriturais e sem valor nominal, correspondentes a 0,466% do seu capital social, excluindo-se as ações em tesouraria, que irá vigorar pelo prazo de 90 (noventa) dias. O objetivo do Programa é a manutenção das ações em tesouraria para eventual atendimento ao disposto no "Plano de Opção de Compra de Ações" e no "Plano de Opção de Compra de Ações Adicional", ambos aprovados na Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária da Companhia realizada em 31/03/2010. Caberá à Diretoria da Companhia definir as datas e as quantidades de ações a serem efetivamente adquiridas, observados os limites e prazo de validade autorizados no Programa. Desta forma, considerando a quantidade de ações em tesouraria atualmente e o limite previsto para o programa de recompra, o percentual total de ações em tesouraria ficará em 0,78% do capital relativo ao free float. (em circulação). Os recursos para o Programa serão advindos das Reservas de Lucros, conforme balanço patrimonial do exercício social encerrado em 31/12/2010. A notícia é positiva para as ações da companhia.
} Gerdau - Conforme apurado pelo jornal "O Estado de São Paulo", o grupo Gerdau deve anunciar hoje investimentos na ordem de R$ 645 milhões para a ampliação de sua capacidade na unidade de Pindamonhangaba (SP). O projeto, que deverá empregar cerca de 860 novos empregados, prevê a implementação de um novo laminador de aços especiais (R$ 327 milhões e que deverá ficar pronto em 2012) e a construção de uma nova fábrica para matérias de construção civil (R$ 318 milhões e que deverá ficar pronto em 2013). De acordo com a companhia, os investimentos visam atender à expansão da demanda da indústria automotiva e da construção civil. A notícia é positiva para as ações da companhia no longo prazo.
} Pão de Açúcar - De acordo com notícia vinculada à Bloomberg hoje (31), o grupo Frances Casino Guichard-Perrachon SA (que detém 33,7 por cento do Pão de Açúcar e compartilha o controle com a família Diniz) entrou com pedido de arbitragem internacional contra o Grupo Diniz. A varejista francesa quer fazer com que seu sócio brasileiro "cumpra e execute suas obrigações" assumidas em um acordo de novembro de 2006. Na semana passada, a varejista brasileira negou notícias de que estaria em negociações com o Carrefour SA., porém foi noticiado que o presidente do conselho de administração do Pão de Açúcar, Abílio Diniz, contatou o Carrefour para discutir como combinar as lojas da rede francesa no Brasil com a rede do Pão de Açúcar. O Carrefour, segunda maior varejista do mundo, contratou o Lazard Ltd. para estudar uma fusão entre sua unidade brasileira e o Pão de Açúcar, disse o Journal du Dimanche em 23 de maio, sem citar como obteve a informação. A família poderia assumir uma participação no Carrefour como parte da operação, disse o jornal francês. A questão agora ganha outras estâncias e pode se tornar ainda mais complexa - a notícia é negativa para as ações da companhia, dado que os sócios controladores deverão entrar em disputa judicial. O conselho de Administração do Carrefour está programado para se reunir hoje (31) e as operações no Brasil devem entrar na pauta de discussão durante a reunião - as mesmas são avaliadas entre US$ 7 a US$ 10 bilhões. O Carrefour tem outra assembléia marcada para o dia 21 de junho, onde deverá debater sobre o desmembramento da rede Dia. De acordo com especialistas no setor, o interesse do Pão de Açúcar em fechar algo com o Carrefour está em frear os avanços da varejista americana Wal-Mart, que poderia se interessar pelos ativos do Carrefour. Nada é fato até o presente momento - aguardamos maiores informações.
} Hypermarcas - De acordo com notícia vinculada ao jornal Valor Econômico, a J&F Particiapações, holding controladora da JBS, estaria avaliando a compra das marcas Assim e Assolan da Hypermarcas, com o objetivo de ampliar os ganhos no segmento de higiene e beleza, que possui margens altas e tem sinergia com o negócio de frigoríficos (sebo do boi é matéria prima para diversos produtos). A holding fechou ontem (30) a aquisição da Bertin Higiene e Limpeza, após dois meses de negociações, por R$ 350 milhões. De acordo com especialistas do setor, a intenção do grupo seria aumentar violentamente sua exposição no varejo para contrabalancear as baixas margens obtidas em seus demais investimentos. A Hypermarcas já deixou claro sua intenção em negociar os ativos associados à higiene da casa e alimentos -focando no setor de health care. Caso essas especulações se transformem em fato e os ativos sejam negociados, a notícia será bastante positiva para as ações da Hypermarcas, dada a diminuição dos níveis de endividamento.
} Santos Brasil - Segundo matéria divulgada no Valor, em um estágio de maturidade de seu principal negócio, a companhia, que atualmente é a maior operadora portuária do país, visa expandir suas operações de logística, visando oferecer uma solução integrada ao cliente, além da operação de embarque e desembarque do navio. Cabe ressaltar que atualmente o braço de logística da Santos Brasil representa 18% do faturamento da holding. De acordo com o diretor comercial da companhia, Mauro Salgado, a operação logística sob um mesmo guarda-chuva elimina os custos adicionais e as ineficiências que surgem quando o processo é distribuído em uma rede de empresas diferentes. A notícia é apenas informativa, porém aponta uma estratégia da companhia de diversificar suas operações e melhorar sua eficiência operacional.
} Gol, LAN e TAM - De acordo com matéria vinculada ao jornal "O Estado de São Paulo", a GOL teria afirmado ontem (30) que não está em negociação com nenhuma companhia aérea e que também não foi procurada pela chilena LAN, conforme especulado por diversos veículos da mídia. Ainda de acordo com o jornal, a notícia divulgada ontem (30) de que a LAN estaria procurando um novo parceiro estratégico não passaria de uma "pressão" em cima do Tribunal de Livre concorrência do Chile (TDLC). Conforme analistas do setor, a afirmação do juiz do TDLC de que a decisão sobre o tema deva sair antes de 60 dias é bastante positivo para as companhias e, além disso, não haveria tanta sinergia entre Gol e LAN, dado que a Gol não realiza viagens de longo curso - fator importante na geração de sinergia da operação. A expectativa é de que a parceria entre TAM e LAN seja aprovada pelos órgãos reguladores e saia do papel em 2 meses. A notícia, apesar de não representar nenhuma novidade relevante, é positiva para as ações da TAM e LAN.
Eduardo Camargo Oliveira (Dusky)
Research
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