[Ceoinvest] Bom dia! Segue nosso informativo do dia 13/12

Mercados no Mundo

 

Mercados Ontem

    No último pregão da semana, o composto europeu Stoxx 600 encerrou a sessão em alta de 1,18%, aos 240, 51 pontos, influenciado pela divulgação de um novo acordo entre os membros da zona do euro para solucionar a crise econômica da região. O pacto prevê uma união fiscal mais intensa e maior controle sobre o orçamento e a dívida pública dos países membros da EU. Além disso, as autoridades europeias declararam compromisso de repasse de 200 bilhões de euros ao Fundo Monetário Internacional para auxiliar as nações em dificuldade, reforçando o otimismo dos investidores. Já no campo negativo, destaca-se a forte retração do superávit comercial da Alemanha em outubro e o rebaixamento dos ratings dos três principais bancos franceses, pela agência de classificação de risco Moody's.
    As bolsas norte-americanas fecharam em alta, influenciadas pelo anúncio do pacto fiscal na zona do euro. Além disso, a divulgação de dados positivos na agenda econômica dos EUA, a exemplo do índice de confiança dos consumidores de Michigan, que veio melhor do que o esperado pelos investidores, ajudaram a impulsionar a alta dessa sexta-feira (09).

 

Mercados Hoje

     Após uma semana de indefinição nos mercados europeus, em que algumas bolsas ampliaram os ganhos da semana retrasada, e alguns mercados realizaram lucros, hoje os investidores continuam na ponta de venda, devolvendo parte dos lucros da sexta-feira que teve um dia de alta motivado pelo acordo entre os líderes europeus para atacar a crise de déficit européia, evitar o aprofundamento da mesma, além de aplicar regras para endividamento futuro e também limites para o tamanho do déficit dos países membros da zona do euro.
    O resultado da reunião da cúpula européia acabou decepcionando, mais uma vez, diversos investidores, que gostariam de ouvir mais detalhes sobre implementação das medidas, operacionalização dos possíveis resgates, além de medidas para estimular o crescimento. Com esse mix de sentimentos, os mercados recuam, os futuros do S&P caíam 0,84% o composto europeu recuava 1,04% com o setor financeiro liderando as quedas em 2,50%. O euro frente ao dólar também recuava, em queda de 0,96% sendo cotado aos 1,325 euros por dólar. 
    Investidores também acompanharão de perto o movimento das agências de classificação de risco, que deverão em breve se pronunciar sobre o rating dos países do bloco. A Standard & Poor's deverá se pronunciar essa semana, e a Moody's fará a sua revisão dos ratings europeus no primeiro trimestre de 2012, assim os mercados seguem bastante pressionados com a possibilidade de revisões negativas do rating de importante países da região, podendo até haver corte de notas de países com triple A.
    As commodities também operam em queda, o petróleo recuava por volta de 1,40% aos US$ 98,02 em Nova York, com a crise européia ofuscando os sinais de que o Irã poderá pedir cortes na produção da commodity na próxima reunião da OPEP na quarta-feira. Na mesma linha operava o cobre que recuava mais de 2,4% com os sinais cada vez mais fortes de desaceleração da indústria chinesa, além da crise européia em voga.

 

Fechamento Ásia

     As principais bolsas asiáticas encerram a sessão sem direção definida, a bolsa japonesa encerrou a sessão em alta, impulsionada pelo acordo entre os líderes europeus, anunciado durante os encontros da semana passada em Bruxelas, para estancar o aprofundamento da crise de déficit européia, além disso os dados da confiança do consumidor, medida pela Universidade de Michigan, que confirmou uma melhora das expectativas dos consumidores com a economia, contribuiu para esse movimento. Já os mercados na China e em Hong Kong, encerraram a sessão em queda, motivados pelos dados de exportação chineses que confirmaram desaceleração em novembro frente a outubro, as exportações subiram 13,8% contra esperado em 10,9% e as importações subiram 22,1% contra esperado pelo mercado de alta em 18,8%. Assim mesmo com as bolsas indefinidas, o composto da região conseguiu avançar 0,6%.

 

Destaques Agenda

     Hoje é dia de agenda fraca nos EUA, às 17h será divulgado o único dado do dia, o Tesouro divulga o resultado das contas do governo de novembro, com esperado de US$ -139,0 bilhões. Amanhã os destaques ficam com o otimismo de pequenos negócios, vendas no varejo, otimismo econômico, ofertas de empregos, estoques de empresas e decisão do FOMC sobre a taxa de juros. Na quarta-feira será divulgado as solicitações de empréstimos hipotecário e índice de preços de importação. Na quinta-feira conheceremos o índice de preços ao produtor, dados da conta corrente do governo, índice de atividade Empire State, no vos pedidos de seguro desemprego, fluxo de compra e venda de ativos, produção industrial e FED de Filadélfia. E para fechar a semana na sexta-feira, será divulgado o índice de preços ao consumidor de novembro.
    Na agenda local já foi divulgado o boletim Focus, com os detalhes na tabela ao lado. E às 11h será divulgado a balança comercial semanal. Amanhã o destaque fica com as vendas no varejo de outubro. Na quarta-feira a agenda é vazia sem destaques relevantes a serem divulgados, na quinta-feira conheceremos o IGP-10 de dezembro e a TJLP. E para fechar a semana na sexta-feira será divulgado o IPC-S da primeira semana de dezembro. 

Brasil

 

Mercados Ontem

 

O Ibovespa concluiu o pregão dessa sexta-feira (09) em alta de 1,36%, aos 58.236 pontos, com máxima de 58.540 pontos e mínima de 57.455 pontos, totalizando um giro financeiro de R$ 4,66 bilhões.
A bolsa brasileira foi impulsionada pelo clima mais otimista gerado pelos anúncios das autoridades europeias. Além disso, antes da abertura do pregão foram divulgados o IPC da FIPE e a prévia do IGP-M de dezembro, ambos melhores do que esperado pelo mercado, reforçando o bom humor dos investidores.
As principais blue chips brasileiras concluíram o pregão em alta, assim como as principais commodities negociadas no mercado internacional. Os papéis ON e PN da Petrobrás avançaram 1,68% e 2,22%, respectivamente. Já as ações ON e PNA da Vale apresentam ganho de 2,00% e 1,61%.

 

Fluxo Bovespa

 

Os investidores estrangeiros retiraram no dia 07 de dezembro, quarta-feira, R$ 265,20 milhões na Bovespa, quando o índice fechou em queda de 1,47%. No mês de dezembro, os investidores estrangeiros ingressaram R$ 356,92 milhões na Bovespa. No acumulado ano, os investimentos estrangeiros apresentam superávit de R$ 1,426 Bilhões. Já os investidores Pessoa Física ingressaram R$ 127,50 milhões na Bovespa no dia 07 de dezembro. No mês de dezembro, os investidores pessoa física retiraram R$ 756,12 milhões na Bovespa. No acumulado do ano, o saldo de pessoas físicas apresenta déficit de R$ 7,922 bilhões.

 

Mercados Hoje

 Mercado local deverá reagir aos mercados internacionais, que operam em queda após a reunião dos líderes europeus não ter surtido o efeito desejado nos investidores, por falta de detalhes e de novas medidas anunciadas. Os mercados aguardam com muita cautela o pronunciamento das agências de classificação de risco sobre os ratings dos países europeus. E por aqui a pressão poderá ser maior em virtude de mais indícios da desaceleração chinesa.

 

}  Agrenco - Conforme comunicado enviado hoje (12) pela companhia, o atual presidente da Agrenco, Fernando Lauria , e o diretor financeiro e de relações com investidores da empresa , Leonardo Coelho, apresentaram a sua renúncia da diretoria administrativa da instituição. Além disso, a companhia anunciou que três de seus cinco membros do conselho, Rubens Barhum, Francisco Mesquita e Roberto Faldini, também anunciaram a sua saída do conselho de administração da Agrenco. A notícia é negativa para as ações da empresa.

 

}  Anhanguera Educacional - De acordo com uma entrevista concedida ao jornal "Valor Econômico", o presidente da companhia, Ricardo Scavazza, informou que o grupo de ensino superior deverá voltar o seu foco no próximo ano para a integração das sinergias entre as universidades adquiridas nos últimos 12 meses, de modo que até meados de 2012 a instituição não volte a realizar novas aquisições.

 

Segundo o executivo, serão investidos aproximadamente R$ 100 milhões em 2012 no programa voltado para a integração das operações nas dez faculdades adquiridas em 2011, das quais somaram 100 mil alunos à empresa ao custo de R$ 780 milhões (envolvido nas operações de aquisições). Além disso, Scavazza destacou que os impactos negativos gerados pelas despesas decorrentes das aquisições no resultado da Anhanguera deverão perder o fôlego após o primeiro trimestre de 2012, de modo que os benefícios das sinergias causadas pelas fusões e compras realizadas em 2011 sejam percebidas nos próximos nove meses. As informações são marginalmente positivas para as ações da Anhanguera no médio prazo.

 

}  Bic Banco - Em comunicado veiculado ao mercado, o Bic Banco informou o pagamento de R$ 26 milhões de juros sobre o capital próprio, totalizando R$ 0,105680734 bruto por ação, que serão pagos no dia 30 de dezembro, baseado na posição acionária de hoje (12). As ações serão negociadas na forma EX a partir de amanhã (13). A notícia é de cunho informativo.

 

}  Cemig - Em comunicado veiculado ao mercado, a Cemig informou o pagamento de dividendos extraordinários no montante de R$ 850 milhões, equivalentes a R$ 1,246108363 por ação até o dia 28 de dezembro, baseados na posição acionária da última sexta-feira (9) e negociados na forma EX a partir de hoje (12). A notícia é de cunho informativo.

 

}  Cosan - Segundo o jornal "Valor Econômico", a Raízen, joint venture formada entre a Cosan e a Shell, revisou em 20% os planos de crescimento para os próximos cinco anos, devido à escassez de crédito com a crise da Zona do Euro. A companhia, que atualmente possui capacidade de produção equivalente a 64,5 milhões, e que pretendia atingir uma capacidade de 100 milhões de toneladas até 2016, acredita que irá atingir a moagem de 80 milhões de toneladas no mesmo período. Segundo estimativas do mercado, o corte de investimentos deve atingir cerca de US$ 2 bilhões. A notícia é marginalmente negativa para os ativos da companhia no longo prazo.

 

}  CSN - De acordo com notícia veiculada no Jornal Valor Econômico, a CSN  abriu no dia 14 de novembro, na 42ª Vara Cível de São Paulo, um processo contra seguradora solicitando a indenização de US$ 750 milhões pelos problemas ocorridos no transporte de minério de ferro ate o porto de Sepetiba, no Rio de Janeiro. A seguradora desta operação é a SulAmérica, com resseguro do IRB Brasil (que repassou parte do risco para diversos resseguradores internacionais). O atual problema se iniciou em 2007, quando alguns equipamentos começaram a mostrar problemas em meio ao aumento da exportação de minério por parte da companhia, dado que antes o porto era utilizado apenas para a importação de carvão (matéria prima para produção do aço). A SulAmerica e os resseguradores analisaram o caso e negaram a indenização com a justificativa de que o seguro não cobre as operações de minério de ferro, apenas as de carvão. De acordo com fontes, a questão seria "se a empresa a empresa teria incluído o novo negócio no seguro de lucro cessante ou não".  Outro problema seria a dificuldade de apurar um valor exato para as perdas de receita da companhia em função da quebra dos equipamentos, dado que a operação é nova e não teríamos um histórico contundente. A notícia é de cunho informativo, não devendo impactar sobre o preço dos ativos, porém, caso a CSN tenha ganho de causa, a notícia será bastante positiva para as ações da companhia.   

 

}  Hypermarcas - Segundo notícia publicada hoje (12) no jornal "Valor Econômico", as vendas dos ativos relacionados aos negócios de alimentos (das marcas Etti, Salaretti e Puropure) e de limpeza (das marcas Assolan, Perfex e Cross Hatch) da Hypermarcas para a Bunge e à Química Amparo, anunciadas no sábado, devem gerar uma entrada de até R$ 500 milhões no caixa da empresa. As vendas ampliam o foco da empresa nas divisões de maiores margens e ajudam a reduzir o alto nível de endividamento da Hypermarcas, que no 3T11 apresentou relação dívida líquida e EBITDA de 4,1. A notícia deve gerar impacto positivo sobre as ações da companhia.

 

}  Marisa - Segundo a "Agência Estado", o conselho de administração da Marisa aprovou hoje (12) a segunda emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, no valor de R$ 350 milhões e com yield de 111,20% da taxa média dos DI. A renumeração será paga semestralmente, sendo o primeiro pagamento em 20 de junho de 2012. Os recursos serão utilizados para o reforço do capital de giro. No fechamento do 3T11, a companhia reportou uma dívida líquida de R$ 360,8 milhões e um índice de endividamento equivalente a 0,81. A notícia é marginalmente negativa para as ações da companhia

 

}  Setor de energia elétrica - Segundo a "Agência Estado" a Eletrobrás e a Cemig entregaram nesta sexta-feira (9) a proposta para aquisição de 21,35% da Energias de Portugal, estimadas em aproximadamente ? 2 bilhões. O resultado deve ser anunciado amanhã (13). Além disso, a Cemig, que anteriormente não possuía apoio financeiro do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), poderá contar com o suporte do banco de fomento, caso vença o processo de licitação. A notícia é de cunho informativo e não deve impactar sobre os preços dos ativos.

 

}  Suzano - Durante a reunião destinada a investidores promovida pela "Associação dos Analistas e Profissionais de Mercado de Capitais (Apimec)", do qual o jornal "Valor" obteve acesso, o presidente da companhia, Antônio Maciel, informou que não afasta a possibilidade de realizar uma oferta primária de ações em 2012 caso a estratégia adotada pela companhia fundamentada pela venda de ativos e participações em projetos, inicialmente estimada em R$ 1,3 bilhão até 2013, fracasse nos próximos meses. Segundo o executivo, a medida deverá ser adotada apenas em último caso, podendo a Suzano avaliar o adiantamento de investimentos como forma de reduzir o endividamento da companhia dos atuais "dív.líquida/EBITDA" de 4,2x para o guidance de 3,5x em 2011. As notícias são de cunho informativo, não devendo impactar sobre o preço dos ativos da companhia.